Eu gostaria de escrever alguns pensamentos aqui. A maior diferença entre opções de câmbio e opções de OTC é a liquidez. As opções de câmbio são mais liquidas, muitos investidores e outros fabricantes de mercado negociam com eles, portanto, há quotmarket quotesquot. Semelhante à criação de mercado de caixa, o fabricante de mercado se concentraria no controle de risco do quotmarket quotesquot price (iv) movendo-se e ganharia do spread bidask. Claro que é um pouco mais complicado como mais fatores de risco para opções, exceto para o delta, como vega, gamma e theta. O mercado OTC é diferente, geralmente o fabricante de mercado precisa oferecer produtos de opções exóticas, que são personalizados por clientes e não líquidos. Não há preço de quotmarket quote, você precisa sintetizá-lo (usando outro produto líquido), fixando o preço para você mesmo e vendendo ao cliente com algum prémio. O risco é se o preço (avaliado por você mesmo) é preciso ou não. Também o requisito para tal produto não é freqüente. Por isso, torna muito difícil a criação automática de mercado sobre esse produto. BTW, os produtos exóticos OTC são semelhantes ao mercado de investimento artístico, que também não é líquido e você precisa avaliar o valor (preço). 632 Visualizações middot View Upvotes middot Não é para reprodução É possível minha resposta não é sobre o tópico. Mas Haven039t você pensou que, no caso do início da conta e da seleção de troca, você precisa observar os princípios, quero dizer, melhorar as habilidades de negociação, bem como o avanço dos procedimentos comerciais. Uma pessoa muito avançada pode criar seus indicadores pessoais Ou mesmo o comércio automatiza de qualquer maneira, todas estas bases em uma coisa importante que todos nós, sem exceção, temos que explorar: na plataforma de negociação. Você pode estudar as visualizações ou tentar as plataformas mais utilizadas por você. Eu recomendaria usá-los gratuitamente e testar aqui: 27 Visualizações middot Não para reprodução Quais são as diferenças entre as opções Flex e as opções OTC Liquidity Pricing Counter party risk Como posso ganhar dinheiro Opções Binárias Como posso fazer a opção de falência funcionar Para mim O que é a criação de mercado por atacado É possível fazer opções binárias de negociação de 100k por ano Qual é a diferença entre uma opção de chamada longa e opção de compra curta Qual é a diferença entre opções de ações e RSU Qual é a importância do risco de contraparte nos mercados de opções? O que são futuros e opções no mercado indiano Por que as opções da OTM são mais populares no mercado Se você comprar ações de OTC e voltar para a bolsa de valores, o estoque OTC tem valor ou você tem que comprar novas ações para a empresa listada em Bolsa de valores Você acredita que as opções financeiras podem ser uma boa opção para especular o mercado Quais são as opções de saída para um comerciante quantitativo fazendo opções de mercado de opções automatizadas O que é t A diferença entre um fabricante de mercado, um corretor e um revendedorExchange Opções Negociadas Sobre Opções do Contador Muitos instrumentos derivativos, tais como contratos a prazo, swaps e a maioria dos derivados exóticos, são negociados OTC. As opções de OTC são essencialmente não regulamentadas, como o mercado a prazo descrito anteriormente. A oferta de negociantes leva a uma posição longa ou curta em opção e, em seguida, protege esse risco com transações em outras opções de derivativos. O comprador enfrenta um risco de crédito porque não existe uma câmara de compensação e nenhuma garantia de que o vendedor realizará. Os compradores precisam avaliar o risco de crédito dos vendedores e podem precisar de garantias para reduzir esse risco. O preço, o preço de exercício, o prazo de vencimento, a identificação dos termos subjacentes, de liquidação ou de entrega, o tamanho do contrato, etc. são personalizados As duas contrapartes determinam os termos. 13 Opções negociadas por câmbio Uma opção negociada em uma troca regulada onde os termos de cada opção são padronizados pela troca. O contrato é padronizado para que o ativo subjacente, a quantidade, a data de validade e o preço de exercício sejam conhecidos antecipadamente. As opções de balcão não são negociadas em bolsas e permitem a personalização dos termos do contrato de opção. Todos os termos são padronizados, exceto o preço. A troca estabelece a data de vencimento e os preços de vencimento, bem como a unidade de preço mínimo. A troca também estabelece se a opção é americana ou européia, o tamanho do contrato e se a liquidação é em dinheiro ou no título subjacente. Normalmente, negocia lotes em que 100 partes da opção de estoque 1 As opções mais ativas são aquelas que negociam com o dinheiro, enquanto as opções de dinheiro profundo e de excesso de dinheiro não são negociadas com muita frequência. Geralmente tem expirações de curto prazo (de um a seis meses de duração), com exceção do LEAPS, que expira anos no futuro. Pode ser comprado e vendido com facilidade e o titular decide se deve ou não exercer. Quando as opções estão no dinheiro ou no dinheiro que normalmente são exercidas. A maioria tem que entregar a segurança subjacente. Regulados a nível federal 13 Tipos de opções negociadas em bolsa 1. Opções financeiras: as opções financeiras possuem ativos financeiros, como uma taxa de juros ou uma moeda, como ativos subjacentes. Existem vários tipos de opções financeiras: Opção de compra de ações - Também conhecido como opções de equivalência patrimonial, estes são privilégios vendidos por uma parte a outra. As opções de ações oferecem ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar (ligar) ou vender (colocar) uma ação a um preço acordado durante um determinado período de tempo ou em uma data específica. Opção de índice - Uma opção de compra ou venda em um índice financeiro, como o Nasdaq ou SampP 500. As opções do índice de negociação dos investidores são essencialmente apostando no movimento geral do mercado de ações representado por uma cesta de ações. Opção de obrigação - Contrato de opção em que o ativo subjacente é uma obrigação. Além das diferentes características dos ativos subjacentes, não há diferença significativa entre opções de ações e obrigações. Tal como acontece com outras opções, uma opção de títulos permite aos investidores proteger o risco de suas carteiras de títulos ou especular sobre a direção dos preços dos títulos com risco limitado. O comprador de uma opção de compra de títulos está esperando uma queda nas taxas de juros e um aumento na obrigação Preços. O comprador de uma opção de obrigação de venda está esperando um aumento nas taxas de juros e uma redução nos preços das obrigações. Opção de Taxa de Juros - Opção em que o ativo subjacente está relacionado à mudança em uma taxa de juros. As opções de taxa de juros são opções de estilo europeu, liquidadas em dinheiro, sobre o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA. As opções de taxa de juros são opções sobre o rendimento local dos títulos do Tesouro dos EUA. Incluem opções sobre notas do Tesouro de 13 semanas, opções sobre o bilheteiro do Tesouro a cinco anos e opções na nota do Tesouro a 10 anos. Em geral, o comprador de chamadas de uma opção de taxa de juros espera que as taxas de juros irão aumentar (assim como o valor da posição de chamada), enquanto o comprador de compra espera que as taxas baixem (aumentando o valor da posição de colocação). Opções de taxa de juros E outros derivados da taxa de juros compõem a maior parte do mercado mundial de derivativos. Estima-se que, em maio de 2004, fossem trocados 60 trilhões de dólares de contratos de derivativos de taxa de juros. E, de acordo com a International Swaps and Derivatives Association, 80 das 500 maiores empresas do mundo (a partir de abril de 2003) usaram derivativos de taxa de juros para controlar o seu caixa fluxo. Isso se compara com 75 para opções de câmbio, 25 para opções de commodities e 10 para opções de estoque. Opção de moeda - Um contrato que concede ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender moeda a um preço especificado durante um período de tempo especificado. Os investidores podem se proteger contra o risco de moeda estrangeira ao comprar uma opção de opção de moeda ou chamada.13 2. Opções de Futuros: Como outras opções, uma opção em um contrato de futuros é o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um contrato de futuros específico em Um preço específico em ou antes de uma determinada data de validade. Estes concedem o direito de celebrar um contrato de futuros a um preço fixo. Uma opção de compra dá ao titular (comprador) o direito de comprar um contrato de futuros a um preço específico em ou antes da data de validade. O titular de uma opção de venda tem o direito de vender (ir curto) um contrato de futuros a um preço específico em ou antes da data de validade. Saiba mais sobre as especificações do produto de opções sobre futuros no nosso artigo. Tornar-se fluente em opções em futuros 3. Opções de commodities: são opções em que o ativo subjacente é uma commodity como trigo, ouro, petróleo e soja. O CFA Institute concentra-se em opções financeiras no exame CFA. Tudo o que você precisa saber sobre as opções de commodities é que eles existem. 4. Outras opções: como acontece com a maioria das coisas, à medida que o tempo passa, procedimentos e produtos sofrem mudanças drásticas. O mesmo vale para as opções. Novas opções têm ativos subjacentes, como o clima. Os derivados do tempo são utilizados pelas empresas para se proteger contra o risco de perdas relacionadas ao clima. O investidor que vende um derivado do clima concorda em assumir esse risco por um prémio. Se nada acontece, o investidor ganha lucro. No entanto, se o clima se tornar ruim, a empresa possui os créditos derivativos do valor acordado. Se os derivados do tempo tiverem vislumbrado sua atenção, confira o seguinte artigo: Introdução aos Derivados do Tempo Outra opção que ganha popularidade é opções reais. Essas opções não são negociadas ativamente. A abordagem de opções reais aplica a teoria das opções financeiras para grandes gastos de capital, como fábricas, extensões de linha de produtos e pesquisa e desenvolvimento. Quando uma opção financeira dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma garantia a um preço determinado, uma opção real oferece às empresas que fazem investimentos estratégicos o direito, mas não a obrigação, de explorar essas oportunidades no futuro . Mais uma vez, para o seu próximo exame, tudo o que você precisa saber sobre esses instrumentos é que eles existem. Opção de troca trocada Por isso, o risco de crédito das opções negociadas em câmbio também é baixo. Finalmente, as opções de balcão têm a vantagem de negociar vinte e quatro horas por dia, ao contrário das opções trocadas que só negociam durante determinadas horas. Juntamente com a sua funcionalidade rica, a solução Orcs também permitiu que nossa equipe adapte nossos modelos de preços exclusivos para o preço de nossos warrants e opções negociadas em câmbio. O que nos permite comercializar os mercados de forma eficiente e capturar mais oportunidades de negociação, disse Craig Keats, diretor executivo, diretor de negociação e risco, ações, de acordo com seu plano estratégico, a PFSA adicionou agora um negócio de serviços de execução complementar que fornece Acesso direto ao mercado para ações e opções cambiais negociadas para participantes do mercado ASX e AFSLs. Penson disse que assinou um acordo de três anos para fornecer serviços de compensação para ações e opções negociadas em bolsa com D. NASDAQ: PNSN) anunciou hoje que sua subsidiária australiana, a Penson Financial Services Australia Pty Ltd (PFSA), assinou um exclusivo de 5 anos Acordo para fornecer serviços de compensação para ações e opções cambiais negociadas para a Austock Securities Limited, que é uma subsidiária integral do Grupo Austock (ASX: ACK). NASDAQ: PNSN) anunciou hoje que sua subsidiária australiana, a Penson Financial Services Australia Pty, Ltd (PFSA), assinou um contrato exclusivo de 5 anos para fornecer serviços de compensação para ações e opções negociadas em bolsa para a D2MX, um provedor de atacado de atacado E serviços intermediários de corretagem de acesso direto ao mercado (DMA) na Austrália. A thinkorswim oferece aos clientes uma ampla gama de produtos, incluindo ações, opções negociadas em bolsa. Futuros, fundos mútuos e títulos. É um fornecedor global líder de soluções inovadoras de software de gerenciamento de risco e comercialização de energia, projetadas para permitir que os clientes agilizem as operações, reduzam os custos de transação e gerenciem suas Futuras, opções trocadas no mercado. OTC Options, Swaps e Physicals em uma única plataforma. ICTS Symphony é um sistema totalmente integrado de negociação e gerenciamento de riscos multi-commodities que opera em toda a cadeia de transações e suporta todos os Físicos, Swaps, Futuros, Opções de OTC e Opções Trocadas. A questão que diz respeito a contadores e executivos é como avaliar com precisão os ESOs, que são significativamente diferentes das opções de variedades de jardim, trocadas. ICTS Symphony é um sistema de gerenciamento de riscos e negociação totalmente integrado e multi-commodities que opera em toda a cadeia de transações e suporta todas as Físicas, Swaps, Futuros, Opções de OTC e Opções Trocadas.
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